Валютный рынок – совокупность спроса и предложения на валюту; сфера, где совершаются операции купли-продажи иностранной валюты на основе спроса-предложения.

Участниками валютного рынка являются банки, предприятия-экспортеры и импортеры, инвесторы, центральные банки, брокерские фирмы, другие финансовые учреждения.

Являясь частью рынка финансов, валютный рынок характеризуется прежде всего своим объёмом: это самый крупный сегмент финансового рынка и его размер постоянно увеличивается.

Валютный рынок состоит из двух важных составляющих: рынок межбанковских операций (форекс) и биржевой рынок. И на одном, и на другом рынке проводятся торги, только в случае с биржевым валютным рынком его участниками являются биржи. На межбанке же операции с иностранными валютами осуществляют центральные и коммерческие банки, а также другие контрагенты.

Наиболее крупные валютные рынки представлены в США, Англии, Германии, Франции, Швейцарии, Японии, Сингапуре.

Участниками валютного рынка являются центральные банки государств, коммерческие банки, валютные биржи, предприятия-экспортёры и импортеры, крупные международные и транснациональные инвестиционные компании, фонды, страховые компании, брокерские фирмы, другие финансовые учреждения.

Мировой валютный рынок обезпечивает валютно-кредитное, расчётно-депозитное и конверсионное обслуживание мирового оборота товаров, услуг, капиталов, связывая тем самым все мировые рынки в единое целое. Именно он формирует рыночные цены валют, или валютные курсы, предоставляет собой механизм для проведения валютной политики, как на государственном, так и на межгосударственном уровнях, включая политику валютных интервенций, тех или иных валютных ограничений, а также для диверсификации резервов валютного портфеля официальных и частных институтов.

Валютный рынок предоставляет возможность страхования валютных и кредитных рисков, формирует специфическую систему, обеспечивающую его участникам получение особой прибыли в виде курсовой разницы – спекулятивной.

Выделяют следующие виды сделок валютного рынка:

Сделки спот – операции покупки и продажи иностранной валюты при условии немедленной поставки валюты, то есть осуществления самой операции в течение двух банковских дней с момента заключения сделки. В зависимости от сроков поставок эти сделки делят на три категории:

ТОД-сделки (TOD, англ. today – сегодня) – сделка, ко которой поставка производится в день заключения сделки.

ТОМ-сделки (TOM, англ. tomorrow — завтра) – сделка, ко которой поставка осуществляется в течение следующего за днём заключения сделки рабочим днём.

Форвардные сделки — операции по покупке и продаже иностранной валюты, при которых цена на валюту устанавливается в момент заключения сделки.

Однако в отличие от сделок «спот» сама поставка валюты производится не сразу после заключения сделки, а в течение срока, предусмотренного условиями контракта. Условия этих контрактов не стандартизированы и являются индивидуальными в каждом конкретном случае. Курс по данному виду сделок носит название форвардного или курса «форвард».

Фьючерсы – стандартные контракты купли-продажи иностранной валюты или валют, являющихся предметом биржевых торгов.

Условия заключения таких сделок разрабатываются непосредственно биржей и являются обязательными для исполнения. В отличие от сделок «форвард» сроки выполнения условий фьючерсных сделок, то есть поставки валюты, являются стандартными. По сути форварды — это разовая не биржевая сделка, фьючерс же представляет собой повторяющееся предложение и является предметом биржевых торгов.

Опционы – договоры на право покупки или продажи иностранной валюты, причём и объём валюты, и цена покупки или продажи определяются условиями заключенного договора. Кроме того, этим же договором определяется и срок, в течение которого покупатель опциона может реализовать это право.

Разумеется, при появлении у покупателя опциона такого права у продавца возникает соответствующее обязательство. По сути, если покупатель в данном случае может воспользоваться своим правом купить или продать валюту, но не обязан этого делать, то продавец обязуется выполнить условия договора, если покупатель решит им воспользоваться.

Опционы, являющиеся предметом биржевых торгов, похожи на сделки фьючерс: условия контрактов стандартизированы и определяются биржей.

Участники сделки самостоятельно определяют лишь размер премии, которую покупатель опциона уплатит продавцу за право реализовать условия контракта. Не биржевые опционы проводятся на не стандартизированных условиях, как и в случае со сделками «форвард». И те и другие опционы могут быть как на продажу, так и на покупку валюты. Если речь идёт о покупке валюты, то это опцион колл, а если о продаже — опцион пут. Курс, определённый условиями опционного договора, называют страйк-курсом.

Валютные свопы – сочетание двух противоположных сделок обмена одной валюты на другую, причём сумма валюты одинакова. Различаются лишь даты выполнения условий сделок — даты валютирования.

В зависимости от того, какая сделка должна быть проведённой первой — покупки или продажи валюты — свопы называют «купил/продал» или «продал/купил». Кроме того, свопы делят на чистый своп и сконструированный. В первом случае обе операции: и покупки, и продажи валюты — осуществляются с одним и тем же контрагентом. При сконструированным свопе контрагентами могут выступать два разных банка.

В зависимости от специализации валютные рынки делятся на: рынки процентных ставок на иностранные валюты; рынки конверсионных операций; рынки отдельных расчётных единиц.

В зависимости от объектов торговли валютные рынки можно разделить на форексный рынок, т.е рынок безналичной валюты и наличный рынок.

Упрочнилось значение валютных рынков во время мирового экономического финансового кризиса, так как люди стараются сберечь свои сбережения. Процентные ставки малы, а недвижимость может падать. А вот валютный рынок в этом отношении более надёжное средство сбережения и увеличения капитала, поскольку на валютном рынке всегда есть валюта, которая растёт.